項目可行性研究報告中的“融資方案”如何分析
若要分析好投資項目可行性研究報告中的資金來源和融資方案,當然離不開具體的融資環境,面對國內外兩個市場,解決好項目前期工作中的融資問題,需要了 解現代投融制度的慣例做法,才能面對國內國外兩個市場,解決好項目前期工作中的融資問題。整理分析投資項目可行性研究報告中資金來源與融資方案如下:
一、項目的投資與建設擬采取公司融資方式還是項目融資方式?
二、若采取公司融資方式,則需說明:
近幾年公司的主要財務比率及其發展趨勢、權益資本是否充足?若不充足,如何擴充權益資本?建設期內公司提現投資的可能數額,若提現不足以滿足投資需 求,擬采取哪些變現措施?原股東對這些設想持何態度?債務資金占多大比例?公司既有的長期債務及資信情況、所擬各渠道債務資金的數額、成本、時序、條件及 約束、債權人的承諾程度等。
三、若采取項目融資方式,則需說明:
權益資本的數額及占總投資的比例,各出資方承諾繳付的數額、比例、資本形態和性質、及承繳文件、各出資方的商業信譽、對外商要有資信調查報告、投資結構的設計、籌措債務資金的內容及注意事項,與公司融資時基本相同。
四、無論采用何種融資方式,當使用政府直接控制的資金渠道時,要說明政府的態度和傾向性意見、當使用債務資金時,要作債權保證分析。